1月全球TV面板出货同比增长，警惕国内面板企业内卷

全球电视市场的形式不容乐观，奥维睿沃数据显示，2021年全球TV出货214.5M(M=百万台)，同比下降6.2%；出货面积148.6M㎡，同比下降0.7%。

2022年1月，全球TV面板出货23.4M，虽然一季度作为传统需求淡季，但是出货量同比增长6%，但环比下降5%。整体出货结构依然表现分化，小尺寸TV面板需求旺盛，而大尺寸需求持续疲软。

自2021年9月，小尺寸TV面板需求复苏且持续维持强劲态势。整体出货量处在高位，目前面板厂在积极规划小尺寸面板产能。带动面板厂稼动率维持在高位。TV面板出货持续向头部面板厂集中，TOP5面板厂份额之和接近80%。

国内面板厂BOE、华星光电CSOT、HKC稳居前三。

BOE 1月出货5.8M，同比增长21%，环比下降2%，整体出货排名第一。小尺寸出货旺盛，32寸单月出货1.8M，43寸出货1.6M，均创新高，65、75寸出货有所恢复。

华星光电CSOT 1月出货3.9M，同比增长15%，环比减少3%，排名第二。小尺寸TV面板出货积极，连续2月32寸出货维持在1.4M。

HKC 1月出货3.5M。同比增长5%，环比减少10%，排名第三，32寸面板拉货积极，但50、55寸出货仍有较大的压力，表现低迷。

群创INX 1月出货2.7M，同比减少20%，环比减少20%，其主流产品40、50寸均明显下滑。

LGD 1月出货2.3M，同比增加7%，环比减少7%。其中，LCD面板出货1.8M，同比增加3%，环比减少0.6%，OLED面板1月出货量48.9万，

整体市场在小尺寸需求强劲拉动下，出货呈现恢复态势。因此，目前小尺寸面板价格有望企稳，而中、大尺寸面板需求相对低迷，面板价格还将继续下行，价格反弹还需等待中、大尺寸面板需求复苏。

预计今年二季度价格探底之后，需求有望回归。

其实不难发现，全球TV面板产能在向中国转移。BOE、CSOT、HKC三头部品牌1月出货量总计13.2M，1月全球TV总出货量23.4M，也就是说头部三品牌占比56.4%左右，这一数据在2021年上半年才50.9%，实现了市场进一步增长。

另外，三星、LGD、松下等一些拥有液晶面板产线的企业纷纷出售、停产，这一举动更使得我国成为液晶面板出货量大国。

虽然目前液晶显示依然是市场出货量助力，但是经过几十年的发展，液晶面板已经进入了“以价换量”的时代，市场也已经由卖方市场迈入买方市场，而且供大于求，而我国面板的产能又非常大，竞争将变得异常激烈，内耗、内卷也将变得非常严重。

在高压之下，长期的内卷将会改变整个行业的发展势态，引发产业链的动荡，带来不安稳因素。不过，对于消费者来说，电视将迎来新一轮价格下跌，又能买到高性价比的电视了。

在全球TV面板产能向国内转移的时候，也要警惕中国企业的内卷。